11/07/2001

Предложения о возмещении убытков вследствие операционных рисков волнуют и банки, и законодателей

Международные банки и законодатели разошлись во мнениях относительно уровня дополнительных активов, которые призваны минимизировать убытки, возникающие вследствие так называемых «операционных рисков», которые могут негативно повлиять на благополучие банка и на финансовую систему в целом. Операционный риск – это и поломка компьютера, и забастовка почтовых работников, и мошенничество, и уличные беспорядки.

Страховые компании, которые, как можно было предположить, могли бы уклониться от этих дебатов, тем не менее вступили в борьбу, предлагая заменить возмещение убытков со стороны банков новомодным страхованием. На этой неделе в Вашингтоне они пытались продать эту идею представителям банков на встрече стран «большой десятки».

По существующим правилам банки несут ответственность за кредитные и рыночные риски. Смелые предложения со стороны Комитета руководителей банков в Базеле направлены на усовершенствование системы ответственности по кредитным рискам, а также предполагают введение ответственности по операционным рискам. Практически все банки критически отнеслись к предложениям об операционных рисках, о чем и подготовили ответ к встрече «Basel 2», которая должна была состояться 31 мая. Лишь немногие согласились даже с определением, которое дал Комитет этому виду рисков: «риск прямых или косвенных потерь вследствие неадекватных или непрофессиональных действий работников или отказа в работе оборудования, а также вследствие внешних факторов». Многие обсуждают включение в данную формулировку понятия «косвенные потери», которые весьма трудно определить. Некоторые говорят, что необходимо добавить «стратегические» риски и риски «потери репутации».

И это – только начало, еще не установлен уровень возмещения убытков. Комитет предложил, чтобы на операционные риски приходилось примерно 20 % уставного капитала. Поскольку также было заявлено, что капитальные затраты в целом не изменятся, банки пытаются сократить на 20% затраты на возмещение кредитных рисков. Напрасно. Гонконг жалуется, что в случае принятия предложений, высказанных в Базеле, в самой жесткой формулировке, его банки будут вынуждены на 2,5 % увеличить капитальные затраты в основном за счет затрат на операционные риски. В частных беседах руководители говорят, что показатель в 20 % слишком высок и, скорее всего, будет снижен, но не настолько, насколько хотелось бы банкам. Самая большая выгода для банков в связи с затратами по возмещению операционных рисков состоит в том, что размеры возмещения убытков будут определяться в соответствии с валовым доходом банка. Что это за стимул, который приведет банки к сокращению своих доходов? В предложении говорится о трех уровнях измерения операционных рисков, которые все банки находят неверными и слишком сложными. «Стандартный подход» будет основываться на данных о потерях в промышленности, разделенных на корпоративные финансы, оптовую или розничную торговлю, при этом будет выводиться стандартный коэффициент, на который необходимо умножать показатель валового дохода банка в этом направлении деятельности с тем, чтобы получить общую сумму возмещения.

Кроме того, существует так называемый «внутренний подход», использующий собственные банковские показатели потерь, умноженные на формулу «ожидаемых потерь» и коэффициент оценки руководителем контроля над рисками.

Наконец, существует подход «распределения потерь», который позволяет банку использовать свой вероятностный анализ, хотя ни руководители, ни банки не думают, что такая методика может еще использоваться. Большая проблема – недостаток данных. Имеется множество так называемых «ожидаемых» потерь, таких как злоупотребления в использовании кредитной карточки, неудачные торговые операции и даже мелкое мошенничество. Но целью возмещения убытков по операционным рискам является нечто совершенно неожиданное, например, взрыв бомбы или огромные потери, понесенные от жулика-торговца. Как много подобных случаев произошло в последнюю декаду? Насколько статистические данные за десятидневный срок отражают действительность?

Вместе с тем, совокупность данных и сбор данных необходимы. Есть даже предложения некоторых коммерческих баз данных. Одно из них от компании NetRisk. Эта база основана на данных, которые в 1993 году начал собирать Bankers Trust, американский банк, которым владеет сейчас Deutsche Bank. Базу данных также пополнили данные консорциума MORE, данные нескольких крупных банков и финансовой фирмы PricewaterhouseCoopers. Другое предложение исходит из филиала Zurich Insurance, а именно Zurich IC Squared, который предлагает интерактивную десятилетнюю базу данных. Источником самых ранних по времени данных является, как уже говорилось, Bankers Trust. Законодатели также используют эти данные. Банки опасаются, что некоторые операционные риски могут быть подсчитаны дважды: как кредитные или рыночные события – например, плохая документация, которая приводит к кредитному провалу. Ведутся также дебаты относительно того, куда отнести риски, связанные с потерей репутации, поскольку удар по престижу банка может практически потопить его. Законодатели исключают риски, связанные с потерей репутации, как заявляют страховые компании, поскольку процесс этот медленный, и за это время состояние банка может измениться, или банк может быть продан, как прозошло, в частности с NatWest, британским банком, проданным Royal Bank of Scotland.

Дебаты по этим и другим вопросам могут продолжаться в течение нескольких лет; банки, естественно, хотят получить больше времени для консультаций. Но времени недостаточно. Проект «Basel 2» и его эквивалент, разрабатываемый Евросоюзом, планируют подготовить к концу года с тем, чтобы начать их осуществление в 2004 году. Банкам и руководителям необходимо по крайней мере самим подготовиться к переменам.

Переговоры с системой страхования только сейчас выходят на качественно новый уровень. Страховые компании обычно не лоббируют свои интересы, но две лоббистские группы BAIWG и PCIIWG (не спрашивайте, какова их позиция) предоставляют законодателям банковского дела идеи относительно того, как можно сделать более прозрачными капитальные затраты, которые банки должны будут нести для обеспечения операционных рисков. Крупные виды операционных рисков, например, профессиональная ответственность и компьютерное мошенничество, уже застрахованы. Законодатели согласны, что эти меры уже способствует уменьшению бремени на капитальные затраты. Если страховые компании найдут способы для страхования большего количества рисков, то в этом случае компенсирование расходов по возмещению убытков будет выше.

Для того чтобы это произошло, законодатели хотели бы быть уверены, что страховые выплаты будут производиться немедленно, на законных основаниях, без уловок со стороны страховщика. Страховщики должны быть удовлетворены тем, что они не будут поставлены в положение кредитора последней очереди во время системного кризиса.

Во время обсуждения в Вашингтоне само определение операционных рисков было все еще камнем преткновения. Пока еще не обсуждается, но, возможно, через некоторое время станет основным соображение о том, как позволить рынку оказывать влияние на банки, по крайней мере, в рамках операционных рисков. Риски, связанные с катастрофами, землетрясениями и штормами, как и непредвиденные расходы были проданы инвесторам в виде обыкновенных акций. Adriana Cronin из Blanch Crawley Warren, посреднической страховой фирмы, хотела бы видеть результаты, основанные на объединенных данных по операционным рискам ряда банков. Они необходимы рейтинговым агентствам для того, чтобы провести анализ и сделать выводы.

Чем более точными будут выводы, тем более полезной будет работа в плане оказания помощи банкам по сбережению их активов, что, соответственно, позволяет выйти на новый рынок услуг, который образуют приблизительно 30 000 банков.

Версия для распечатки